ASML(ASML) 주식, 주가, 배당 - 미국주식(배당성장주)

ASML은 미국 주식, 배당주 투자로 경제적 자유를 달성하기에 좋은 기업입니다. 배당 성장주의 관점에서 ASML을 소개해 드리겠습니다. 배당 성장주 체크리스트, 사업모델, 실적, 배당, 다른 배당 성장주의 순서로 포스팅을 하겠습니다.

 

목차

1. 배당 성장주 체크리스트

2. 사업모델

3. 실적

4. 배당

5. 주가

6. 다른 배당 성장주

 

 

1. 배당 성장주 체크리스트

 

배당 성장주에 투자할 때 체크해야 할 체크리스트들에 대해 말씀드리겠습니다.

 

• 실적
  
  첫 번째는 실적입니다. 기업의 영업이익과 영업활동 현금흐름, 잉여현금흐름이 배당과 함께 성장하는지 확인해야 합니다.
  
  당기순이익 말고 영업이익을 보는 이유는 당기순이익은 영업외 수익까지 더하고 법인세까지 차감한 수치이기에 기업의 영업에서의 실적을 확인하기에는 영업이익이 더 정확하기 때문입니다.
  
  영업활동 현금흐름은 기업의 실제 현금의 유입과 유출을 기록하기 때문에 속일 수 없는 지표입니다. 그렇기에 영업활동 현금흐름의 증감을 중요하게 체크해야 합니다.
  
  영업활동 현금흐름과 잉여현금흐름이 성장하지 않는다면 배당금을 지급할 수 있는 여력이 줄어들어 결국은 배당금을 지급할 수 없게 될 것입니다.

 

• 배당성향의 증가
  
  두 번째로는 배당성향의 증가입니다. 기업의 배당금은 배당성향에 따라 정해집니다. 배당률은 그 결괏값일 뿐이므로 배당률의 변화가 아닌 배당성향의 추이를 살펴야 합니다.
  
  배당성향을 유지하거나 올려서 배당금이 상승한 것은 경영진과 이사회가 기업의 미래 이익이 상승할 것이라고 판단했기 때문입니다. 그 반대의 경우는 기업 이익의 악화 신호이자 배당의 축소 조짐일 수 있습니다. 그러므로 항상 기업의 실적을 추적해서 확인을 해야 합니다.
  
  배당금은 잉여현금흐름에서 지급되기 때문에 배당성향은 당기순이익이 아닌 잉여현금흐름에서 계산을 해야 합니다.

 

• 배당 성장의 일관성
  
  세 번째로는 배당성장의 일관성입니다. 배당금이 일관성 있게 성장하고 있는지 확인해야 합니다. 과거에 배당을 줄이거나 없앤 배당 컷이 있었다면 타당한 이유가 있었는지 확인해야 합니다. 타당한 이유의 예를 들자면 기업의 경쟁력을 강화하기 위해 지급할 배당금으로 투자를 하는 것 같은 이유들이 있습니다.

 

 

2. 사업모델

 

• 요약
  세계 1위 반도체 장비 판매 기업
• 핵심 사업
  EUV - 46%
  ArFi - 36%
  ArF dry - 3%
  KrF - 9.6%
  I-line - 1%
  Metrology & Inspection - 3.7%

 

• MORE
  - 세계 유일의 반도체 EUV 노광기술 보유, 반도체 업체 슈퍼 '을'
  - (BAD) ArFi 보다 앞선 기술이 EUV, 사업 매출이 거의 하나라고 봐도 무방
  - 반도체 전쟁의 최대 수혜자. ex) 자동차 산업이 발전할 때 석유회사가 돈을 가장 많이 범

 

로고

 

3. 실적

 

영업이익 영업이익률 영업활동현금흐름 잉여현금흐름

 

• 영업이익, 영업이익률
  
  영업이익과 영업이익률 모두 2019년 이후 급 상승 중입니다. 반도체는 미래의 쌀이라고 불릴 만큼 중요합니다. 반도체 관련 기업들이 경쟁을 더 할수록 asml의 수익성은 더 높아질 것이라고 기대하고 있습니다.

 

• 영업활동 현금흐름, 잉여현금흐름
  
  현금흐름도 영업이익과 같은 추세로 움직입니다.

 

4. 배당

 

배당

 

• 배당
  
  배당률은 1.28%이고 5,11월에 배당금을 지급하고 있으며 12년 연속 배당금을 인상해온 기업입니다. 코로나19에도 배당금을 인상한 좋은 기업입니다. 최근 5년 평균 배당 성장률은 약 26.75%로 엄청난 성장률을 보여주고 있습니다. 최근 배당성장률도 38%로 엄청난 수치입니다. 돈을 번만큼 배당을 인상해주는 좋은 기업이네요.
  2019년 배당금의 급증 이유는 ASML은 원래 연배당을 지급했습니다. 그러다가 2019년에 배당을 지급한 상태에서 반기배당을 지급하기로 결정하면서 반기배당금까지 추가로 지급했기 때문에 그렇습니다.

 

• 배당성향
  
  배당성향은 2019년을 제외한다고 해도 변동이 큽니다. 개인적으로는 잉여현금의 증가 추세에 맞춰서 배당을 지급하면 좋겠네요.

 

 

5. 주가

 

ASML주가 VOO주가

 

최근 10년 주가는 시장지수를 월등히 앞섰습니다. 과거에 성과가 좋았다고 미래에도 그럴 것이라는 보장은 없지만 과거보다 더 기업을 잘 운영을 한다면 충분히 가능하다고 생각합니다. 

 

 

6. 다른 배당 성장 기업

 

다른 배당 성장주를 보고 싶으시면 아래 링크로 방문해주세요!

 

https://youtu.be/ilJBRra6i40

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