금에 자산배분할 때 배당수익률 8.4%를 월배당으로 받는 방법(GLD IAU에 수수료 그만 내자!)

안녕하세요 월급 독립을 꿈꾸는 배당 고래입니다.

이번 글에서는 SUREDIVIDEND라는 사이트에서 추천한 월 고배당 금 관련 기업을 소개해드리겠습니다.

 

 

공급망, 분쟁, 부양책

공급망 문제와 우크라이나 분쟁, 코로나 부양책 등 많은 요소들이 지금의 고물가를 야기했습니다.

 

 

주식, 채권 가격

 

아시는 분들은 아시겠지만 고인플레이션 시기에는 가격의 방향성이 다른 주식과 채권 모두 하락이라는 같은 방향으로 움직이곤 했습니다. 물론 이번 시기도 마찬가지죠. 이런 고인플레이션 시기에 상승이라는 방향으로 움직이는 자산은 금을 포함한 원자재 상품들이 대부분입니다. 한국인의 입장에서는 달러도 포함이 됩니다.

 

 

GLD, DBC가격

 

원자재 상품들의 가격 추이를 보면 고점에 비해서는 낮아졌지만 아직까지도 높은 수준입니다. 그렇기 때문에 자산배분을 할 때 주식과 채권 외에도 금과 원자재 상품에도 어느 정도 비중을 둔다면 지금과 같이 주식과 채권이 모두 하락을 할 때 나머지 자산들에서 상승을 하기 때문에 어느 정도 상쇄가 되어 포트폴리오를 조금 더 안정적으로 운용할 수 있습니다. 금과 원자재 상품에 투자를 할 때 보통, 금은 GLD라는 티커명을 가진 상품에 투자하고 원자재는 DBC라는 티커명을 가진 상품에 투자를 하곤 합니다.

 

근데 여기서 조금 아쉬운 점은 금과 원자재 상품들은 그 자체적으로 가치를 창출해낼 수 없기 때문에 성장을 하지 못한다는 것입니다. 그렇기 때문에 가격에만 초점을 맞추고 투자를 하게 됩니다. 그래서 저는 자산배분을 할 때 금과 원자재 상품 자체에 투자를 하는 것은 선호하지 않습니다. 정확히는 주식과 채권에만 자산배분을 해도 충분하다고 생각을 합니다.

 

그렇지만 이건 제 생각일 뿐이고 금에 투자를 원하시는 분들은 많을 거라고 생각을 합니다. 만약 제가 금에 투자를 한다면 저는 금자체에 투자를 하는 것보다 금과 관련된 비즈니스를 하고 있는 기업에 투자를 하는 것이 더 안정적이라고 생각합니다. 그렇게 생각한 이유는 SUREDIVIDEND에서 추천한 금 관련 기업에 관한 소개글을 보고 금 관련 기업 중에도 월 고배당 기업이 있다는 걸 알게 되었기 때문입니다.

 

GLD FTCO 주가

 

그리고 GLD와 오늘 소개해드릴 기업의 주가 차트를 보면 비슷하게 움직이고 있습니다. 그렇기 때문에 자산배분의 관점에서 볼 때도 충분히 매력적인 기업입니다. 물론 소개해드릴 기업은 SUREDIVIDEND에서 추천한 기업일 뿐이고 금에 투자를 하시는 분들에게 금 자체에 투자하는 것 말고도 다른 방식으로 투자를 할 수 있다는 것을 알려드리기 위함이지 이 기업 너무 좋으니까 꼭 사세요~라고 추천을 드리는 것은 절대 아닙니다. 뭐 제가 추천한다고 덥석 투자해버릴 여러분은 아니니 큰 걱정은 하지 않겠습니다. 그럼 SUREDIVIDEND에서 추천하는 월 고배당 금 관련 기업 소개를 시작하겠습니다.

 

 

 

오늘의 기업. 포티튜드 골드 코퍼레이션(FTCO), Fortitude Gold Corporation

 

포티튜드골드 로고

 

오늘 소개해 드릴 기업은 포티튜드 골드 코퍼레이션입니다.

 

포티튜드골드 비즈니스, 매출비중, 매장량

 

포티튜드 골드는 미국 네바다주에 5개의 고급 금 자산을 소유해서 금과 은을 생산해내고 있는 금 생산업체입니다. 금과 은을 주력으로 다룬다고는 하고 있지만 금이 매출 비중의 99%를 차지할 정도로 높습니다. 거의 금만 생산하는 금 생산업체라고 봐도 무방할 것 같습니다. 아시다시피 금 가격이 역사적으로 높게 유지되고 있습니다. 주요 성장 프로젝트였던 이자벨라 펄 광산에서의 높은 생산량과 높은 금 가격은 포티튜드 골드의 수익성에 큰 영향을 끼쳤습니다. 차트를 보시면 이자벨라 펄 광산의 매장량은 대략 2025년까지 지속될 것이고 그 이후는 골든 마일 프로젝트의 추가 매장량으로 보충될 것이라고 합니다. 이 차트는 향후 몇 년 동안 생산량이 평평하다는 것을 보여줍니다. 매장량이 평평하고 예측 가능한 수준이어서 수익성을 예측하는데 매우 효과적이지만 포티튜드 골드의 수익성을 결정하는 것은 역시 금 가격일 것입니다. 매장량이 많고 생산량이 엄청날 정도로 많더라도 금 가격이 하락한다면 수익성은 급격히 하락할 것입니다.

 

SUREDIVIDEND에서는 코로나와 우크라이나 사태, 부양책으로 인해 금 가격이 지금과 같은 수준으로 유지될 것이기 때문에 가까운 미래에서도 지금처럼 포티튜드 골드의 수익성에 긍정적인 영향을 끼칠 수 있다고 말하고 있습니다. 그리고 높은 수준의 광산과 건전한 재무상태도 포티튜드 골드의 장점으로 뽑고 있습니다. 이제 배당 고래 지표들을 확인해 보겠습니다.

 

포티튜드골드 영업이익

 

포피 튜드 골드는 2020년에 설립되었기 때문에 2020년, 2021년 두 개 연도의 지표들만 확인할 수 있습니다.

포티튜드 골드의 실적지표를 보겠습니다. 사실 금 가격의 급격한 상승으로 실적지표는 좋을 수밖에 없습니다. 포티튜드 골드의 강점을 확인하기 위해서는 금 가격이 하락했을 때의 실적지표가 중요합니다. 당연히 지금보다는 실적지표가 좋지는 않겠지만 금 가격의 하락폭과 비교했을 때 실적을 얼마나 잘 방어했는지에 따라서 이 기업의 평가가 나뉠 거라고 생각합니다.

 

포티튜드골드 배당

 

포티튜드 골드의 배당수익률은 8.4%이고 월마다 배당금을 지급하고 있습니다. 배당성향은 35%로 적정한 수준이네요. 제가 금자체에 투자하는 것보다 금기업에 투자하는 것이 더 좋다고 생각했던 부분이 바로 배당이었습니다. 배당수익률이 8.4%로 아주 높고 월마다 배당금을 지급하고 있으니 안정적인 현금흐름이 창출될 것입니다. 금에 어느 정도 비중을 두고 계신 분들은 지금의 상황들이 좋아져 다시 주식시장이 살아날 때 기약 없는 금의 하락기를 정통으로 맞아야 하지만 이 기업에 투자를 한다면 금 가격이 떨어져도 기업에 문제가 없다면 배당금을 계속 지급할 것이기 때문에 가격 하락이 상대적으로 낮아서 포트폴리오를 안정적으로 운용할 수 있을 겁니다. 하지만 장점이 있다면 단점도 있는 법이죠. 포티튜드 골드는 아직 신생기업이기 때문에 경영진의 능력을 평가하기가 어렵습니다. 그리고 금 가격의 역사적 하락 시기를 겪어본 적이 없기 때문에 위기 대처능력도 평가하기가 어렵습니다. 아시다시피 반짝 떴다가 사라지는 기업들, 소리 소문 없이 사라지는 기업들은 정말 많습니다. 이 기업도 예외가 아닐 가능성이 있죠. 그렇기 때문에 맹목적인 믿음으로 투자를 하지 말고 이성적으로 판단해서 투자 결정을 내리시길 바랍니다. 여러분이 어떻게 생각하실지는 모르겠지만 이번 글에서 말씀드린 것처럼 금에 투자하는 방법은 한 가지가 아닙니다. 남들이 한다고 따라서 하는 것보다 본인만의 투자 철학을 세우시고 주변 소음들을 무시한 채 본인만의 투자철학을 밀고 나가시길 바랍니다.

 

 

번외. 자산배분은 어떻게?

 

주제와 비슷하면서도 엇나가는 이야기를 잠깐 하겠습니다. 앞서 말씀드렸듯이 저는 주식과 채권에만 자산배분을 해도 충분하다고 생각을 합니다. 그 이유는 환율 때문입니다. 주식시장에 해프닝이 있을 때마다 환율은 항상 높이 올라갔습니다. 고인플레이션 시기를 대비하기 위해 금과 원자재 상품에 투자를 한다면 역사적으로 수익률이 가장 높았던 주식에 투자비중을 줄일 수밖에 없습니다. 이 말은 포트폴리오의 수익률이 떨어진다는 거죠. 돈을 한 번에 투자하는 것이 아닌 매월 꾸준히 적립식으로 투자를 하시는 분들에게는 위기상황에서 환율이 엄청난 역할을 해줄 것입니다. 이와 관련되서는 나중에 영상으로 자세히 만들 예정입니다. 그럼에도 이 이야기를 하는 이유는 은퇴기간이 많이 남았고 적립식으로 꾸준히 투자하시는 분들이 레이달리오의 올웨더 포트폴리오에 현혹되어 한국인이라면 굳이 하지 않아도 될 자산에 자산배분을 하면서 수익률을 갉아먹고 있기 때문입니다. 우리는 미국에 투자를 하면 안전자산인 달러에도 자연스럽게 투자를 하게 되기 때문에 굳이 다른 안전자산인 금이나 인플레이션을 대비한 원자재 상품에 자산배분을 하지 않으셔도 된다는 걸 말씀드리고 싶습니다. 정리하자면 적립식으로 투자를 하는 한국인이라면 주식과 채권에만 자산배분을 하셔도 하락장에서 충분히 수익률 방어를 하실 수 있고 그렇게 해야 장기적으로 수익률을 갉아먹지 않을 수 있습니다.

 

긴 글 읽어주셔서 감사합니다

 

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